Ganhos e lucros Computação Estudo de Caso Os ganhos de ampliação de ganhos (EampP) são a medida da capacidade econômica de uma empresa de pagar dividendos aos seus acionistas. Um cálculos atualizados do EampP é importante para muitas transações corporativas, incluindo a determinação de uma distribuição aos acionistas como um dividendo tributável. Calcular o EampP após o fato pode exigir que os conselheiros voltem muitos anos para examinar todos os registros das empresas, às vezes levando em consideração a informação financeira, de transações e de retorno de imposto para a empresa desde a sua criação. Em geral, um EampP do ano corrente das empresas é calculado fazendo ajustes em sua receita tributável do ano para itens que são tratados de forma diferente para fins de EampP. Uma distribuição de uma corporação é um dividendo na extensão do ano corrente do EampP das empresas e acumulou o EampP. Uma distribuição será tratada como um dividendo na extensão de um empreendimento anual da empresa no EampP, mesmo que a corporação tenha um déficit acumulado de EampP. Eu sou importante para as empresas organizadas e tributadas como corporações regulares (as chamadas corporações C, do subcapítulo C do Código que regula o tratamento tributário corporativo) para manter uma contabilidade atual e precisa de seus ganhos e lucros (EampP). Quase todas as transações corporativas afetam o EampP, e muitas transações exigem uma contabilidade precisa das empresas EampP para determinar o tratamento fiscal apropriado. Embora as corporações não sejam obrigadas a reportar o EampP corporativo no Formulário 1120, Declaração de Imposto de Renda da Renda dos EUA. Eles são responsáveis por conhecer o EampP da empresa quando é relevante para determinar o tratamento fiscal correto de uma transação. Como se verá a partir deste estudo de caso, manter uma contabilidade atualizada de um EampP da empresa é muito mais fácil do que preparar o cálculo após muitos anos de negligência. Uma empresa com um cálculo atual da EampP está em melhor posição para responder às oportunidades de transações comerciais. As regras de funcionamento da EampP geralmente requerem uma contabilização de um EampP no ano corrente das empresas e do EampP acumulado (ou seja, geralmente o saldo acumulado do EampP no final do ano fiscal anterior). Esses dois saldos EampP devem ser determinados e levados em consideração separadamente para determinar o tratamento fiscal correto de uma distribuição corporativa, da distribuição EampP ou da distribuição considerada. Quando EampP é necessário Embora as leis fiscais não definam o EampP ou forneçam regras específicas sobre como calcular, há autoridade para quando o EampP afeta uma transação e os ajustes que devem ser feitos para determinar o EampP. O conceito básico de EampP não é difícil de descrever e entendido é geralmente visto como uma capacidade econômica das empresas para pagar dividendos. Na verdade, aplicar a mecânica das regras EampP existentes, no entanto, pode ser um desafio para muitos praticantes. Determinar o EampP não é um processo simples, ou aquele em que o cálculo pode ser realizado rapidamente quando e se necessário. É melhor executado quando se trabalha a partir de um plano de trabalho cuidadosamente considerado, por um profissional ou equipe de projeto com uma sólida compreensão das autoridades relevantes e com os registros de fontes detalhadas prontamente disponíveis (este último ponto é frequentemente um dos aspectos mais difíceis de um Estudo EampP, particularmente para empresas estrangeiras). Este estudo de caso descreve, em termos gerais, as autoridades relevantes que regem a determinação do EampP usando um padrão de fato hipotético para ilustrar como os cálculos são realizados e fornece um processo e formato para facilitar o cálculo eficiente do EampP. A AnyCo Inc. é uma empresa de produção de tamanho médio que trabalhou há seis anos. 1 A empresa possui uma única classe de ações ordinárias não negociadas em bolsa, detidas por um pequeno grupo de acionistas não relacionados. A empresa tem principalmente vendas domésticas nos EUA, tem sido rentável em todos, exceto o segundo ano de operações (durante a recessão), e fez uma distribuição aos seus acionistas apenas no segundo ano de operações. A empresa está planejando uma distribuição aos acionistas este ano (ano 6). A Figura 1 mostra os rendimentos, impostos, distribuição e outros ajustes para os seis anos de operações da empresa, assumindo que as perdas operacionais líquidas (NOLs) serão reportadas (não devolvidas) e uma taxa de imposto federal de 34 se aplica. As regras primárias que regem a determinação do EampP e o tratamento de dividendos de acionistas estão contidas nas Seções. 301, 312 e 316. Essas seções do Código são elaboradas por orientação interpretativa sob a forma de regulamentos, decisões, casos e outras orientações que estabelecem as regras que controlam quais itens e ajustes devem ser levados em consideração (e quando) na determinação EampP. Mesmo um praticante que sabe como os cálculos são feitos deve, no entanto, desenvolver um processo organizado para realizar o estudo EampP para agilizar o que pode ser um projeto demorado e complexo. Determinando empresas autônomas, a EampP leva em consideração as informações financeiras, de transações e de retorno de imposto para a empresa desde a sua criação. 2 A determinação do EampP para um determinado ano geralmente começa com a renda tributável ajustada final da empresa nesse ano, levando em consideração a receita tributável reportada na declaração de imposto corporativa inicialmente arquivada e quaisquer ajustes no valor do lucro tributável original, incluindo retornos ou Mudanças resultantes de uma auditoria do IRS. Quaisquer alterações ao rendimento tributável de uma empresa são frequentemente acompanhadas por uma alteração na responsabilidade fiscal desse ano, que também deve ser levada em consideração no cálculo. Quase todas as transações corporativas têm o potencial de afetar as empresas EampP. Mesmo quando uma única empresa EampP está sendo determinada, o histórico de transações da empresa deve ser analisado para determinar quaisquer alterações ao EampP resultantes de uma transação corporativa, como uma fusão ou a liquidação de outra corporação na empresa para a qual o EampP está sendo calculado. 3 O histórico de transações deve começar com a formação da empresa e incluir todas as transações desde o início até o final do ano para o qual o EampP está sendo computado. Aumentos para a EampP Outros itens de renda e perda do ano corrente que aumentam as empresas EampP devem ser contabilizados na análise. Muitas vezes, esses ajustes EampP são valores que são reconhecidos para fins de contabilidade financeira, mas não são receitas para fins de imposto de renda. Os ajustes que aumentam as empresas EampP incluem renda isenta de impostos. Embora não seja levado em consideração na determinação do lucro tributável, a renda isenta de impostos aumenta a capacidade de uma empresa fazer distribuições aos acionistas e, portanto, deve ser tida em conta em cálculos de EampP corporativos como uma adesão econômica à riqueza. 4 Outro exemplo de um ajuste positivo que aumenta o EampP, mas não o lucro tributável atual é o ganho resultante de uma venda por parcela, que deve ser reconhecida como se a corporação não usasse o método de contagem contábil. 5 Além disso, os montantes recebidos pela corporação estão sujeitos a uma dedução ou exclusão especial, como o Sec. 243 dividendos - dedução recebida, devem ser incluídos na computação EampP. 6 Diminuições para o EampP As despesas de vários tipos que são reconhecidas para fins de contabilidade financeira, ainda não são dedutíveis e não capitalizáveis para fins de imposto de renda, prejudicarão a capacidade de uma empresa fazer distribuições e, portanto, devem ser deduzidas na computação da EampP. Por exemplo, a parcela 50 de refeições não dedutíveis e despesas de entretenimento 7 deve ser levada em consideração como uma redução para o EampP. Outros exemplos de ajustes negativos do EampP incluem o pagamento de multas e penalidades não dedutíveis, 8 despesas com juros relacionadas a receita isenta de impostos, 9 taxas de clube, 10 despesas legais de lobby e contribuições políticas, 11 contribuições de caridade excedentes, 12 e prejuízos de perda de capital. 13 Esta é apenas uma amostragem dos tipos de despesas não dedutíveis que devem ser deduzidas ao computar o EampP. Observe que as despesas não dedutíveis consideradas para fins de EampP são, geralmente, as despesas permanentemente desativadas e não sujeitas a capitalização. 14 Deve notar-se que as empresas NOL 15 serão refletidas no EampP quando incorridas, sem considerar qualquer carryforward ou carryback. 16 O NOL representa uma perda econômica para a empresa e, consequentemente, prejudica, no ano incorrido, a capacidade das empresas de fazer distribuições aos seus acionistas. Um NOL no ano atual geralmente representará, após qualquer ajuste apropriado de EampP conforme discutido abaixo, um déficit de EampP no ano atual. 17 O pagamento de impostos sobre o rendimento federal também deve ser considerado como uma redução para o EampP. 18 As empresas que denunciam renda tributável para qualquer ano devem pagar ao governo federal os impostos, líquidos de créditos, devidos. Os pagamentos de impostos de renda federais reduzem a capacidade das empresas de fazer distribuições aos acionistas e, portanto, devem ser levados em consideração como um ajuste negativo para o EampP. 19 Depreciação de EampP Para calcular o EampP, as deduções de depreciação geralmente devem ser determinadas sob o sistema de depreciação alternativo (ADS). 20 Nos termos do ADS, os cálculos de depreciação utilizam um método linear e vidas depreciáveis que geralmente são maiores do que as vidas depreciáveis aceleradas permitidas para fins fiscais regulares. 21 Se as corporações usam o sistema acelerado de recuperação de custos (ACRS) ou o método do sistema modificado de recuperação de custos acelerados (MACRS) no cálculo da depreciação para fins de renda tributável regular, Sec. 312 (k) exige que ajustem EampP pela diferença entre os dois métodos. Distribuições Finalmente, um histórico de distribuição das corporações deve ser levado em consideração ao preparar um estudo EampP. 22 Todas as distribuições de dinheiro, propriedade e obrigações corporativas no período anterior e anterior devem ser consideradas. Geralmente, a análise de EampP deve considerar a quantidade total de cada distribuição corporativa no entanto, apenas as distribuições feitas pelo EampP atual ou acumulado reduzirão o EampP. 23 Além de revisar o Cronograma M-2, Análise de lucros retidos não apropriados por livros. De um formulário anual 1120 das corporações, recomenda-se uma análise detalhada das variações acumuladas nas contas do patrimônio líquido das empresas para garantir que todas as distribuições e quaisquer outros ajustes ao patrimônio líquido tenham sido levados em consideração e analisados quanto ao efeito sobre a EampP. 24 A determinação acumulada de EampP terá em conta como distribuições de dividendos de ajuste negativo feitas em exercícios anteriores. O cálculo do EampP no ano corrente não faz parte das distribuições do ano atual como um ajuste negativo. 25 Observe que as distribuições podem não criar um déficit de EampP atual ou acumulado. AnyCo Exemplo Cálculo EampP As regras de definição de dividendos segundo o Sec. 316 (a) (2) prevêem que uma distribuição seja tratada como um dividendo na extensão das empresas distribuidoras do ano atual do EampP. Se a corporação distribuidora não tiver um EampP atual (por exemplo, um déficit de EampP no ano atual), a distribuição, no entanto, constituirá um dividendo na extensão das ações acumuladas do EampP de anos anteriores. A Figura 2 ilustra o cálculo do AnyCos EampP para os seus primeiros cinco anos de existência. À medida que as regras de pedidos de dividendos e de rastreamento se refletem, se uma empresa é atualmente lucrativa e sua distribuição no corrente ano é menor do que o EampP do ano atual, o tratamento de dividendos será atribuído à distribuição, independentemente de um acumulado de EampP acumulado (ou déficit de EampP acumulado) . Para muitos contribuintes, esse tratamento é um resultado inesperado. Quando uma corporação experimenta uma série de anos de perda, como no caso de uma empresa iniciante, torna-se lucrativo e faz uma distribuição aos acionistas nesse ano, as regras de dividendos exigem que a distribuição seja tratada como um dividendo tributável na medida em que Do EampP no corrente ano, apesar do déficit acumulado de EampP (perdas). As regras de dividendos esclarecem ainda que a EampP para o ano em curso é determinada no final do ano sem redução para as distribuições pagas durante o ano. As regras que definem o que é um dividendo estão abaixo da Sec. 316 são projetados para abordar a distribuição variada e os padrões de fato do EampP para incluir corporações distribuidoras com EampP atual, mas não acumulado, sem EampP atual, mas com EampP acumulado e sem EampP atual ou acumulado. A distribuição será obtida junto das corporações distribuidoras EampP, seja a atual EampP, acumulada pelo EampP, ou ambas. A distribuição que uma empresa faz aos seus acionistas é um dividendo na extensão do ano corrente das empresas e acumulado pelo EampP. Sec. 301 (c) exige que um acionista reconheça o recebimento da distribuição corporativa como um dividendo na medida em que a distribuição é paga da EampP conforme descrito no Sec. 316. As distribuições em excesso das empresas EampP são levadas em consideração pelo acionista como um retorno de capital, e qualquer distribuição em excesso geralmente será reconhecida como ganho de capital. 26 No exemplo AnyCo, aplicar as regras EampP resulta em todas as distribuições tratadas como um dividendo. Uma distribuição de 400.000 no ano 6 será obtida primeiro do EampP no ano atual, como mostrado na Exibição 3. Da distribuição de 400.000, o EampP do ano atual cobrirá os primeiros 117.000. O montante restante de distribuição de 283.000 será absorvido pelo saldo EampP acumulado de 356.800. A redução acumulada da EampP para a distribuição do ano 6 será de 73,800, que será o saldo acumulado do EampP no início do ano. 7. Determinar uma empresa O EampP exige uma investigação detalhada sobre o lucro das empresas e o histórico de transações. O escopo completo das regras que regem a tributação das empresas deve ser levado em consideração na realização de um estudo EampP. A complexidade conceitual e mecânica da análise, muitas vezes, desafia mesmo o conselheiro de imposto corporativo mais experiente. Adicione a isso o fato de que muitas corporações não mantêm uma contabilidade atual de seu EampP, e o conselheiro pode ter que voltar muitos anos para completar a análise EampP e potencialmente começar a análise com a data de incorporação (o que poderia ser há muitas décadas ), E a tarefa parece ainda mais assustadora. Um estudo EampP bem-sucedido requer uma compreensão das regras fiscais corporativas relevantes e a sua aplicação à grande quantidade de dados e informações que devem ser obtidas e organizadas. 1 Este estudo de caso envolve uma única corporação. Os regulamentos de retorno consolidado incluem regras especiais para os cálculos do EampP envolvendo membros de um grupo afiliado de corporações que apresentam uma declaração de imposto de renda federal consolidada dos EUA, tratando o grupo afiliado como uma única entidade (ver Regs. 1.1502-33). Esses regulamentos são complexos e devem ser estudados cuidadosamente ao preparar uma determinação do EampP para um membro consolidado do grupo. Uma discussão detalhada do retorno consolidado EampP está além do escopo deste artigo. 2 Um estudo da EampP geralmente deve levar em consideração todos os ganhos e lucros da corporação desde o início de 28 de fevereiro de 1913 ou o início da corporação. Veja Sec. 316 (a) (1). 3 sec. 381 (c) (2) identifica a EampP como um atributo corporativo que se transferirá para a empresa adquirente e geralmente deve ser levado em consideração em uma transação de transição descrita no Sec. 381 geralmente uma fusão ou liquidação. Onde o adquirente ou o alvo em um Sec. 381 transação tem déficit em EampP (ou seja, EampP negativo), podem ser aplicadas regras especiais para explicar o déficit. A discussão adicional das regras de transição da EampP e restrições relacionadas está além do escopo deste artigo. 5 sec. 312 (n) (5). Geralmente, exceto quando especificamente previsto de outra forma, uma corporação determina seu EampP usando seu método regular de contabilidade. Veja Regs. Sec. 1.312-6 (a). 6 Regs. Sec. 1.312-6 (b). Por exemplo, o recebimento de um dividendo de 100 portfólios seria refletido na receita tributável apenas na extensão de 30 (100 rendimentos de dividendos menos uma dedução de dividendos de 70 dividendos), mas a EampP deve ser aumentada pelo valor da dedução recebida de 70 dividendos com precisão Refletem que a empresa possui uma adesão econômica total de 100 para a riqueza. 7 seg. 274 (n) geralmente restringe as deduções para refeições e despesas de entretenimento incorridas em uma atividade comercial ou comercial para 50 do valor de outra forma permitido. 8 Veja geralmente Secs. 162 (f) e 162 (g). 9 Veja geralmente Sec. 265 (o rendimento isento de impostos deve ser levado em consideração no cálculo da EampP e deve ser acompanhado de quaisquer despesas relacionadas ou custos de juros incorridos para adquirir ou manter o ativo isento de impostos). 10 Veja geralmente o Sec. 274. 11 Veja geralmente a Sec. 162 (e). 12 Veja geralmente o Sec. 170 (b) (2). 13 Veja geralmente o Sec. 1211 (a). 14 Geralmente, muitos ajustes de EampP tomados em consideração como aumentos e diminuições para o EampP podem ser encontrados nas declarações de imposto anuais das empresas, Formulário 1120, nas Esquemas M-1, Reconciliação de Renda (Perda) por Livros Com Renda por Retorno. E M-3, Reconciliação Lucrativa (perda) para empresas com ativos totais de 10 milhões ou mais. 15 Veja geralmente Sec. 172. 17 Supondo que quaisquer ajustes líquidos positivos e negativos do EampP não resultem em que o NOL no ano atual se torne o EampP positivo do ano atual. 19 Observe que o imposto estrangeiro pago em geral deve ser levado em consideração como uma redução para a EampP, quer a empresa tenha ou não reclamado os impostos estrangeiros como crédito nos termos da Sec. 901 ou 902. 21 Por exemplo, a propriedade pessoal tangível com uma vida amortizável do MACRS de sete anos pode estar sujeita a uma vida depreciável de 10 ou 12 anos. 23 Deve-se notar que, embora as distribuições corporativas sejam levadas em consideração ao determinar o EampP, as contribuições de capital corporativo não são. As contribuições de capital geralmente não aumentam o EampP. 24 Por exemplo, outro ajuste relacionado à equivalência patrimonial que pode ser revelado através da revisão das contas patrimoniais é o exercício de opções de ações da companhia emitidas como remuneração por serviços pessoais. Veja Rev. Rul. 2001-1, 2001-1 C. B. 726. A decisão de receita esclarece que o EampP de um empregador corporativo é reduzido para refletir a dedução que a corporação toma quando um empregado recebe ações no exercício de uma opção de estoque não estatutária. Kevin W. Kaiser é sócio da firma de advocacia Lindquist amp Vennum LLP em Minneapolis. O autor gostaria de reconhecer as contribuições de Michelle Albert de EY LLP, David Hering da KPMG LLP e Bart Stratton da PwC LLP. O Sr. Kaiser, a Sra. Albert, o Sr. Hering e o Sr. Stratton são membros do Grupo de Recursos Técnicos dos Acionistas da AICPA, e seu grupo de trabalho do Guia de Prática de Competências de Lucros e Lucros. Para obter mais informações sobre este artigo, entre em contato com o Sr. Kaiser no kkaiserlindquist. Objetivo do curso: O objetivo do curso é apresentar como e quando os ajustes são feitos para uma opção contratos de termos padrão, que determina os valores de ajuste e a importância das várias datas De quando ocorrem ajustes. O curso também irá rever os contratos de opções que são resultado de ações corporativas que afetarão as opções, como divisões de ações, dividendos especiais e distribuições, fusões e aquisições. Quem deve tomar este curso: estudantes fundamentais e intermediários Descrição do curso: quotContract Adjustmentsquot irá cobrir os ajustes que normalmente são feitos para contratos de opções como resultado de uma ação corporativa. Alguns exemplos de uma ação corporativa incluem: quando o estoque subjacente sofre uma divisão de ações, paga um dividendo ou distribuição especial em dinheiro e em ações, ou está envolvido em uma fusão, aquisição ou reorganização societária. Capítulos Capítulo 1 - Introdução Introduz os tipos de ajustes feitos, quando os ajustes são feitos e quem decide quais são os valores e as datas de ajuste. O capítulo Introdução também cobre a importância das várias datas de um ajuste e como elas afetam as opções. Este capítulo conclui com a explicação do exercício, cessão e liquidação dos novos contratos de opção, e enfatiza a importância de entender contratos ajustados antes de negociá-los. Capítulo 2 - Divisões de estoque As divisões de estoque e os efeitos sobre o valor de cada contrato, preço da ação, preço de exercício e multiplicadores são explicados. Outros tópicos abordam os ajustes reais, como os efeitos de arredondamento das opções e a decisão de exercer também são cobertos. Este capítulo ilustra exemplos de divisões de estoque pares e estranhas, e também como as divisões de reverso afetam as opções. Capítulo 3 - Dividendos e Distribuições Especiais Este capítulo se concentra em dividendos e distribuições extraordinárias ou quotspecial. O aluno será exposto às diferenças entre dividendos versus distribuições versus spin-offs. Este capítulo possui 5 cenários interativos que discutem distribuição especial de caixa, distribuição especial de ações, dividendos em ações especiais, spin-offs e distribuições de direitos. Capítulo 4 - Fusões e aquisições Este capítulo explica o impacto no valor da ação dos acordos de fusão ou aquisição e como eles são implementados. Os riscos especiais dos escritores de chamadas e colocação são discutidos e o capítulo termina com seis cenários interativos. Os seis cenários em ordem são: fusão em todo o caixa, fusão de ações, estoque de amplo estoque de fusão, fusão eleitoral, fusão de duas camadas e reorganização. Capítulo 5 - Rever a revisão do que aprendeu. 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